中国铜棒产能分布、消费现状

导读:   SMM铜行业高级分析师邝子茜在《2019年中国铜产业链峰会暨铜棒产业高峰论坛 》上的《2019-2020中国铜棒产业发展展望》报告内容，以飨读者。

1.铜棒行业产业链基本情况

铜棒行业的产业链环节：分为原料端、加工端和消费端。

原料端主要是用废铜以及电解铜，由于铜棒加工多数为合金，因此还有其他金属元素的参与，主要是比较常见的铜锌合金加工成的黄铜棒、以及含有锡、铅合金的青铜棒、以及含镍元素的白铜棒等等。

加工端将原料加工形成不同规格的棒型材销往下游经销商或终端各行各业，主要集中在建筑、交通、电力、电子、家电几大类。

据调研了解，全国铜棒产能约有300万吨，目前全国铜棒企业平均产能利用率在80%左右。

2.铜棒在各类铜材产量中占12%

由于铜棒广泛用于各类终端行业 ，因此在铜加工行业中占有重要地位。据SMM数据显示，2018年中国铜加工材产量1781万吨，铜棒产量占全部铜材产量的12%，尤其是近几年来，由于受到宏观经济下行的冲击，市场对于铜加工端的情况愈发关注，尤其是对于政府支持的再生类型企业，在今年废料市场供给大幅缩水的情况下，铜棒企业的运行状况为市场提供了重要信息。

3.中国铜棒产业分布状况

中国铜棒产能主要分布在沿海地区

作为全球最大的铜加工产品生产国和消费国，中国铜加工产品的生产和消费主要集中在华东、华南地区。华东主要以浙江、安徽、江苏为主，尤其是浙江，产业集中的优势使其成为国内铜棒生产第一大省，其产能占全国铜棒产能的50%左右，产能超过10万吨以上的大型企业较为集中，如金田、博威、科宇等。产能1万吨到10万吨企业有20余家。另外产业竞争也推动了行业结构进一步优化，使得众多高精端棒材厂得到较好的发展。华南则以广东为代表，由于铜棒加工主要以中低端产品为主，集中消费于水暖卫浴、五金、电子等行业，广东省由于存在佛山、中山、江门等卫浴家居产品产业集群优势，在铜棒需求上有很大的潜力，因此吸引了一部分棒材企业在当地办厂。广东地区铜棒企业规模属于中小型，如广东伟强铜业、佛山国东铜材、佛山南海毅兴铜业、广东中南天铜业、鹤山市金洲铜材等。

另外受到政府对于再生资源的政策支持，江西也是铜棒生产大省之一。江西省的用废企业，除了可以享受国家规定的30%退税外，还规定，若企业使用再生原料占比70%以上，可另外享受40%的退税。目前享受退税后的票点较市场票点更低，因此江西省的用废加工型企业更具有价格竞争优势。因此，政策上的优势也吸引着外省铜加工企业在当地建厂。

4.铜棒生产原料使用以废铜为主

铜加工行业主要靠赚取加工费和部分产品的附加值为利润来源，铜价的上涨对行业利润影响不大，但会对铜加工企业的成本构成以及流动资金需求产生一定影响。国内铜的来源除铜冶炼行业外，再生铜资源也是一个重要原料来源。再生铜的来源和品质会直接影响铜棒线产品的质量和生产成本，比如为保证产品质量和性能稳定性，公司主要产品均以电解铜、紫铜、粗铜锭为原料。  

由于受终端需求的影响，多数铜棒企业致力于中低端产品的生产，因此企业对于原料的成本把控显得尤为重要。废铜因成本低廉且受政府支持，受到棒材合金企业的亲睐。国内铜棒企业对于废铜的利用达到60%以上，并且由于我国作为铜材消费第一大国，国内供需存在较大缺口，部分废铜需求需要依赖进口，且进口废铜较国产废铜而言也存在一定的价格优势。

今年由于国内对于废料进口方面的严格把控，加之精废价差受到电解铜价格低位的影响，并没有拉开较大差距，国内废铜持货商捂货惜售现象普遍存在。受生产成本提高的影响，即使部分省市存在用废退税政策，但企业生产压力不断增加，也使得近年来棒材供给增速有所下滑。一些用废企业由于受到废铜缩量的冲击，不得不将目光转向价格稍有优势的粗铜锭。另外一些企业也有做长期战略，考虑在海外建设废铜拆解厂，以缓解目前原料紧缺的尴尬局面。